私募上半年业绩:稳健型产品后来居上_私募研究_新浪财经

私募上半年业绩:稳健型产品后来居上_私募研究_新浪财经

  发行债券时的直接的销售股权演技评价报道(2012上半年)

  结实的生利的私人的征召先行 TOT机能程度有待高涨

  基金辨析师 罗震

  发行债券时的直接的销售股权经纪全身虚弱指示与上市 

  TOT生利脚机能。上半年发行债券时的直接的销售、在上的发行、安全的公司各类生利耽搁沪深300指示,在上的募股是最好的。,以发行债券时的直接的销售为心脏,最弱的券商。发行债券时的直接的销售股权基金上年经验了大幅下跌,在本年的举动中要谨慎的,格外地在1、杏月如月装货场所复活装货场所不高,女士了一次复活的机遇。私人的融资安排生利体现优于非安排化生利,在另一遵守,一遵守,材料能够太高。,在另一遵守,安排性生利本质上是经纪它们的发行债券时的直接的销售股权公司。,包围者较小的提出以便干预,故,手术能够更保守。。上半年,安全的FOF生利的体现,这自然与值当买的东西目的的体现公司或企业(公共基金),但FOF值当买的东西的伸缩性亦本人要紧涌现。。不外,无论是TOF否则TOT,值当买的东西目的的分摊程度在上半年缺少被突变。,这揭晓了基数值当买的东西结成的施行程度。。

  力争上游型生利指挥

  立体图形生利先行。本着海通HPFYR指示,上半年咱们超群的前十年的私人的非安排化生利,塔吉虎第1期、金石1期、嘉禾1号、哲丽赫1、德国元安1阶段、丁峰8相、柴河3号、丁峰4、东部地区的人定位补充的指示基金第1期、银帆3号。在十虎的上半场与塔吉充满活力的1相、德国元安1阶段、东大等效的净产值差距悬殊落下的创业型生利,这些生利在头等的四元组月里捕获到了弹跳。,发觉了上半年的指挥优势,也象征丁峰8相、丁峰4、柴河3号等回撤较小、激化风控生利,这些生利经过5、6月良好的抗御风险充其量的(丁峰4、丁峰8相甚至逆势高涨),在上半年超群的也一下子挺进前十。从过来三年的体现看,本着海通HPFYR指示,前十种生利使分裂为博览会1。、生不朽的、靖西县1期、许多之星1、林园3期、林园2期、混乱2、林园、六合明快年纪的期间1期、乐盛选股。

  浙江实业家在安全的混合生利中实现冠军

  用以筹措借入本钱的公司债生利超群的优先。本年上半年,混合型资产生利体现极端地出色。、奇纳红1、玉独角兽2、踏过资产3、东边红2(伸展)、中投汇影地核的使尽可能有效选择、东边红先锋4、中国国际委托投资公司安全的选择、浙江实业家徽商消耗、玉独角兽1。时髦的,浙江实业家使形成羽毛状试点、浙江实业家徽商消耗不但本年上半年超群的第1,过来年纪也超群的前10%,,浙江实业家的库存施行充其量的卓著。从券商用以筹措借入本钱的公司债生利看,上半年的最重要的体现是生色阳光5。、安新财经1、阳光明媚,有利可图,有利可图、Kim kylin 1、恒泰立体图形补偿、惠军辉、中国国际委托投资公司巨宝的一笔支出、消受不变、中国国际委托投资公司用以筹措借入本钱的公司债的使尽可能有效、华安繁荣1强。时髦的,生色阳光5、安新财经1、消受不变不但在上半年超群的前十,在过来的年纪里,它也排在前10%位。。

  1.  

  本年上半年,市场管理所先升后跌。 守候板体现更合适的

  2012上半年,A股市场管理所涌现出正直的走势。。上海广泛的指示高涨,深圳广泛的指示高涨。上海的分摊日翻滚为796亿元。,深圳的分摊日翻滚为693亿元。。产业板块遵守,本年上半年少数产业都有所高涨。,真实情况、食物和饮料、虚饰的涨幅居前,板增益均在15%再,其余者加入药物、家用电器、例如餐饮业和旅游等防御性产业也体现良好。;而消息维修服务、插枝、铁基金属和以此类推产业通向衰退。总体视图,守候板体现更合适的。本年上半年市场管理所衍进不明显,上证50指示高涨,深圳中小企业广泛的指示复活,创业板广泛的指示高涨,创业板加速最低消费的主要涌现是工友的大幅下跌。。个股遵守,本年上半年有半个的再的证券高涨。,两市共1386只证券高涨,1005股下跌,最大跌幅50%,增幅最很235%。

  2.  

  发行债券时的直接的销售股权经纪全身虚弱指示与上市  TOT生利脚机能

  2012上半年,发行债券时的直接的销售、在上的发行、安全的市商的杂多的生利,上海和深圳的每个人运转错过300指示,使相等是体现最好的公共首都的基金,分摊补偿率仅为,逾期于上海和深圳300。论证券型生利的分摊业绩排序,从高到低,它们都是公共首都的基金。、公共混合基金、安排化生利的发行债券时的直接的销售、券商FF生利、非安排化生利的发行债券时的直接的销售、安全的公司与证券的混合生利、私人的TOT生利。总体视图,在上的募股是最好的。,以发行债券时的直接的销售为心脏,最弱的券商。

  侮辱上半年涌现了起落,但总效果来看仍涌现必然的复活态势。,在这样的的上下文下,高额在上的发行的利益可以举报浮现。。而发行债券时的直接的销售股权基金上年经验了大幅下跌,在本年的举动中要谨慎的,格外地在1、杏月如月装货场所复活装货场所不高,罪过复活机遇。值当注意到的是,私人的融资安排生利体现优于非安排化生利,在另一遵守,这能够是鉴于安排P的优势共用。,当净错过大的时辰,防止净值尝止损,发行债券时的直接的销售公司能够会向生利注资以拉升净值,但它能够无力的在上的述说。,这能够通向安排化生利的假高机能材料。;在另一遵守,安排性生利本质上是经纪它们的发行债券时的直接的销售股权公司。,包围者较小的提出以便干预,故,手术能够更保守。,这也通向安排化生利的净值动摇较大。

  再一次,上半年,安全的FOF生利的体现,这自然与值当买的东西目的的体现公司或企业(公共基金),但FOF值当买的东西的伸缩性亦本人要紧涌现。。值当买的东西目的包孕ETF指示基金、类别基金及以此类推市性基金,这些基金具有良好的不规则的。,风险进项特点不相同。,使FF值当买的东西更其机敏。发行债券时的直接的销售股权基金作为TOT值当买的东西的男朋友,不但不规则的差,并且机能的重新分配是很大的。,值当买的东西喻为费心。。不外,无论是TOF否则TOT,值当买的东西目的的分摊程度在上半年缺少被突变。,这揭晓,基金结成值当买的东西的施行程度依然必要。。

  图1  2012上半年发行债券时的直接的销售生利与在上的发行基金业绩的喻为(%)  

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  表1  2012上半年发行债券时的直接的销售生利与在上的发行基金业绩的喻为(%)

名声 资产标号 上半年分摊补偿率%) 一半上半年进项率%)
非安排化生利的发行债券时的直接的销售 745 2.10 1.05
安排化生利的发行债券时的直接的销售 138 3.65 2.62
私人的TOT生利 27 0.56 1.18
安全的公司与证券的混合生利 171 1.33 1.13
安全的公司用以筹措借入本钱的公司债生利 36 4.89
券商FF生利 30 2.41 2.46
公共股权基金 286 4.83 4.70
公共混合基金 171 4.13 4.01
沪深300 4.94
奇纳订婚广泛的繁荣(累计)指示 3.00

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  注:资产标号指有现期涨跌幅材料的基金。

  TOT不包孕单向双级数对应的TOT。

  封闭式基金不包孕在公共基金中、指示型基金、轮廓画法基金与QDII基金。混合型基金指示混合平衡。

  3.  

  力争上游型生利指挥 立体图形生利先行

  发行债券时的直接的销售利率期货颁布日不和,机能喻为向来在时间句号不和的成绩。,克复这个成绩,海通发觉HPFYR指示,该指示指的是在上的发行证券的总体体现装支管。,计算每个发行债券时的直接的销售生利的规范得分,因此更合适的地处理公有PRO无法比较的机能成绩。。

  本着海通HPFYR指示,上半年咱们超群的前十年的私人的非安排化生利,塔吉虎第1期、金石1期、嘉禾1号、哲丽赫1、德国元安1阶段、丁峰8相、柴河3号、丁峰4、东部地区的人定位补充的指示基金第1期、银帆3号,上半年进项率在30%再。,超越上海和深圳300的类别超越24个百分点。,在相同时间,大众供给物把正式送入精神病院股权的分摊体现。从过来年纪这十种生利的机能视图,侮辱上年后半时急剧落下,但丁峰8相、丁峰4、柴河3号、嘉禾1仍体现良好,超额进项高于32个百分点,同步性把正式送入精神病院股权值当买的东西基金的分摊程度也为G。。

  值当注意到的是,在十虎的上半场与塔吉充满活力的1相、德国元安1阶段、东大等效的净产值差距悬殊落下的创业型生利,这些生利在头等的四元组月里捕获到了弹跳。,发觉了上半年的指挥优势,也象征丁峰8相、丁峰4、柴河3号等回撤较小、激化风控生利,这些生利经过5、6月良好的抗御风险充其量的(丁峰4、丁峰8相甚至逆势高涨),在上半年超群的也一下子挺进前十。

  表2  2012上半年非安排化发行债券时的直接的销售生利体现流行音乐十大畅销唱片(%)

名声 施行公司 值当买的东西策士 净修正日期 上半年 过来1年
净资产生长速度 超额进项 HPFYR定额 净资产生长速度 超额进项 HFPYR定额
塔虎1期 塔景值当买的东西 冷清清 2012/6/8 44.07 43.23 11.91 -7.90 6.88 0.59
金石1期 金石值当买的东西 姚宏斌 2012/6/30 36.94 32.00 9.08 3.00 22.13 2.73
嘉禾1号 池润值当买的东西 激流 2012/6/30 34.64 29.70 8.45 11.40 32.56 4.41
哲丽赫1 Zhe Li和值当买的东西 周建新 2012/6/29 34.64 29.70 8.44
德国元安1阶段 Deyuan资产 徐亮胜(微博) 2012/6/29 34.35 29.41 8.36 -12.63 6.50 0.16
丁峰8相 丁峰资产 王小刚 2012/6/29 30.68 25.74 7.34 27.27 46.56 6.81
柴河3号 柴赫伙伴关系 徐翔 2012/6/29 30.25 25.31 7.22 13.46 32.74 4.53
丁峰4 丁峰资产 王小刚 2012/6/29 29.68 24.74 7.06 25.05 44.34 6.45
东部地区的人定位补充的指示基金第1期 东部地区的人值当买的东西 王伟林 2012/6/29 31.24 24.74 6.89
银帆3号 银帆值当买的东西 王涛 2012/6/29 28.90 23.96 6.85

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  注:1、鉴于私人的本钱净值述说的时间点不相同,重要句号互换数天,故不方便的直接的用净资产生长速度喻为。咱们运用HPFYR作为超群的介绍人调。。

  2、HPFYR指示是海通重任公有支出程度的原始定额,参照在上的发行股权偏股基金的总效果体现,计算每个发行债券时的直接的销售生利的规范得分,因此更合适的地处理公有PRO无法比较的机能成绩。。

  3、鉴于净值公报的滞后,晚实价值公报的发行债券时的直接的销售股权体现能够不找到。再一次,与净值颁布日期争吵较大的生利是ALS。

  从过来三年的体现看,本着海通HPFYR指示,前十种生利使分裂为博览会1。、生不朽的、靖西县1期、许多之星1、林园3期、林园2期、混乱2、林园、六合明快年纪的期间1期、乐盛选股。时髦的,发行债券时的直接的销售股权有极好的时期。,陈列品上演、精熙、袁乐生,它还包孕证券选择发行债券时的直接的销售股权。,比方林园、混乱,也有私人的生利思索时期和,像大虫相等地、六等。,故,从不朽的看,多少的值当买的东西风骨,假如你能坚持不懈本人的风骨,有产者杰出的施行ABI,能抵达优良的不朽的业绩。

  表3 过来三年前做小生意非安排化私人的首都的生利

名声 施行公司 值当买的东西策士 净修正日期 过来3年
净值开端日期 净资产生长速度 超额进项 HPFYR定额
1世博会 陈列品值当买的东西 陈锋 2012/6/29 2009/6/25 102.92 123.97 7.81
生不朽的 大虫值当买的东西 余定恒 2012/6/29 2009/6/26 87.64 108.95 6.78
靖西县1期 靖西县值当买的东西 王征 2012/6/29 2009/6/30 86.07 108.33 6.76
许多之星1 东边安全的 2012/6/29 2009/6/26 69.88 91.20 5.48
林园3期 林园值当买的东西 林园 2012/6/15 2009/6/15 78.69 92.11 5.43
林园2期 林园值当买的东西 林园 2012/6/15 2009/6/15 73.61 87.03 5.07
混乱2 混乱道路 王歆 2012/6/30 2009/6/26 61.31 82.62 4.85
林园 林园值当买的东西 林园 2012/6/20 2009/6/19 59.89 77.01 4.44
六合明快年纪的期间1期 六WO值当买的东西 夏小惠 2012/6/29 2009/6/20 55.96 76.04 4.29
乐盛选股 袁乐生 曾小杰 2012/6/30 2009/6/30 47.83 70.09 3.95

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  注:1、鉴于私人的本钱净值述说的时间点不相同,重要句号互换数天,故不方便的直接的用净资产生长速度喻为。咱们运用HPFYR作为超群的介绍人调。。

  2、HPFYR指示是海通重任公有支出程度的原始定额,参照在上的发行股权偏股基金的总效果体现,计算每个发行债券时的直接的销售生利的规范得分,因此更合适的地处理公有PRO无法比较的机能成绩。。

  3、鉴于净值公报的滞后,晚实价值公报的发行债券时的直接的销售股权体现能够不找到。再一次,与净值颁布日期争吵较大的生利是ALS。

  从安排化生利的角度看,本着海通HPFYR指示,本年上半年的10大生利是汇添富1号。、奇纳钱学龙1阶段、Amethyst Steady与优良(上新编E-3501)、博洪17期、博洪22期、蒲江之星28、蒲江之星45、金狮4、国泰基金(微博)3号、博洪16期。思索过来年纪的体现,蒲江之星28、45号本年上半年不但超群的前十年。,过来1年业绩也体现出色。

  表4  2012上半年安排化发行债券时的直接的销售生利体现流行音乐十大畅销唱片(%)

名声 施行公司 值当买的东西策士 净修正日期 上半年 过来1年
净资产生长速度 超额进项 HPFYR定额 净资产生长速度 超额进项 HFPYR定额
汇添富专户财务值当买的东西第1号 惠天基金(微博) 2012/6/21 43.44 36.95 10.99
奇纳钱学龙1阶段 仲谦景隆 曹苗歌、裴力 2012/6/29 29.47 24.53 7.00
Amethyst Steady与优良(上新编E-3501) 2012/6/29 20.19 15.25 4.42
博洪17期 伯鸿钧 刘宏 2012/6/29 21.21 14.71 4.17 -17.19 0.76 -0.76
博洪22期 伯鸿钧 刘宏 2012/6/29 21.19 14.69 4.17
蒲江之星28 通元值当买的东西 2012/6/29 18.82 13.89 4.04 0.23 19.51 2.34
蒲江之星45 2012/6/29 17.78 12.84 3.75 5.66 24.95 3.24
金狮4 2012/6/29 17.64 12.70 3.71
国泰基金3 2012/6/29 16.90 11.96 3.51
博洪16期 伯鸿钧 刘宏 2012/6/29 18.74 12.24 3.51

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  注:1、鉴于私人的本钱净值述说的时间点不相同,重要句号互换数天,故不方便的直接的用净资产生长速度喻为。咱们运用HPFYR作为超群的介绍人调。。

  2、HPFYR指示是海通重任公有支出程度的原始定额,参照在上的发行股权偏股基金的总效果体现,计算每个发行债券时的直接的销售生利的规范得分,因此更合适的地处理公有PRO无法比较的机能成绩。。

  3、鉴于净值公报的滞后,晚实价值公报的发行债券时的直接的销售股权体现能够不找到。再一次,与净值颁布日期争吵较大的生利是ALS。

  从TOT生利的角度看,本着海通HPFYR指示,上半年业绩超群的前十的生利使分裂是私人的资产宝-迅速的增长、宝盛规则进项、中银生长值当买的东西结成、发行债券时的直接的销售基金宝稳步增长、黄金结成1期4、黄金结成1期1、黄金结成1期3、黄金结成优先期,第二的期、1个收敛阶段、双核大国5阶段1。时髦的生色银行(微博)时髦的两个生利超群的第二的。、四名,无恙委托的黄金值当买的东西结成和双核电级数也名列第十。。思索过来年纪的体现,生色银行旗下的发行债券时的直接的销售基金宝稳步增长生利不但在本年上半年超群的第4,在过来的年纪中,体现也喻为好。,比上海深圳300指示提早17个百分点,并以本人LAR宣告无效大众供给物的把正式送入精神病院股权基金的分摊程度。

  表5  2012上半年私人的TOT生利体现流行音乐十大畅销唱片(%)

名声 施行公司 值当买的东西策士 净修正日期 上半年 过来1年
净资产生长速度 超额进项 HPFYR定额 净资产生长速度 超额进项 HFPYR定额
私人的资产宝-迅速的增长 生色银行 李伟 2012/6/29 7.67 1.17 0.51 -8.15 11.13 0.95
宝盛规则进项 2012/6/29 4.35 -0.59 0.01
中银生长值当买的东西结成 奇纳银行 2012/6/29 3.65 -1.29 -0.18 -10.63 8.66 0.54
发行债券时的直接的销售基金宝稳步增长 生色银行 李伟 2012/6/29 4.17 -2.33 -0.44 -2.03 17.25 1.96
黄金结成1期4 2012/6/29 2.61 -2.33 -0.47 -6.12 13.01 1.23
黄金结成1期1 2012/6/29 2.59 -2.35 -0.48 -6.23 12.90 1.21
黄金结成1期3 2012/6/29 2.54 -2.40 -0.49 -6.42 12.72 1.18
黄金结成优先期,第二的期 2012/6/29 2.49 -2.45 -0.50 -6.42 12.71 1.18
1个收敛阶段 国信安全的 2012/6/29 2.34 -2.60 -0.55 -14.93 4.20 -0.22
双核大国5阶段1 2012/6/29 2.21 -2.73 -0.58 -7.88 11.26 0.94

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  注:1、鉴于私人的本钱净值述说的时间点不相同,重要句号互换数天,故不方便的直接的用净资产生长速度喻为。咱们运用HPFYR作为超群的介绍人调。。

  2、HPFYR指示是海通重任公有支出程度的原始定额,参照在上的发行股权偏股基金的总效果体现,计算每个发行债券时的直接的销售生利的规范得分,因此更合适的地处理公有PRO无法比较的机能成绩。。

  3、鉴于净值公报的滞后,晚实价值公报的发行债券时的直接的销售股权体现能够不找到。再一次,与净值颁布日期争吵较大的生利是ALS。

  4.  

  浙江实业家在安全的混合生利中实现冠军 用以筹措借入本钱的公司债生利超群的优先

  本年上半年,混合型资产生利体现极端地出色。、奇纳红1、玉独角兽2、踏过资产3、东边红2(伸展)、中投汇影地核的使尽可能有效选择、东边红先锋4、中国国际委托投资公司安全的选择、浙江实业家徽商消耗、玉独角兽1。时髦的,浙江招商安全的、兴业银行安全的(微博)、东边安全的在流行音乐十大畅销唱片中有两种生利。思索过来年纪的体现,浙江实业家使形成羽毛状试点、浙江实业家徽商消耗不但本年上半年超群的第1,过来年纪也超群的前10%,浙江实业家的库存施行充其量的卓著。

  表6 安全的和证券混合资产生利的流行音乐十大畅销唱片体现

名声 施行公司 值当买的东西策士 净中断日期 上半年净资产生长速度 1年净资产生长速度
浙江实业家使形成羽毛状试点 浙江招商安全的资管 周良、陈旻 2012/6/29 15.86 13.87
奇纳红1 中银国际消息施行 黄海 2012/6/29 15.81 -7.99
玉独角兽2 兴业银行安全的施行 杨定光、朱烈 2012/6/29 14.58 -5.42
踏过资产3 长江安全的施行 钟诚 2012/6/29 14.47 -4.06
东边红2(伸展) 东边安全的施行 杨大志 2012/6/29 13.60 -2.31
中投汇影地核的使尽可能有效选择 中投安全的施行 何文哲 2012/6/29 12.63 -10.77
东边红先锋4 东边安全的施行 杨大志 2012/6/29 11.78 -4.99
中国国际委托投资公司安全的选择 中国国际委托投资公司安全的施行 王江平、杨喆 2012/6/29 11.77 -4.34
浙江实业家徽商消耗 浙江招商安全的资管 周良 2012/6/29 11.55 -0.83
玉独角兽1 兴业银行安全的施行 杨定光、李勁松 2012/6/29 10.78 -5.85

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  从券商用以筹措借入本钱的公司债生利看,上半年的最重要的体现是生色阳光5。、安新财经1、阳光明媚,有利可图,有利可图、Kim kylin 1、恒泰立体图形补偿、惠军辉、中国国际委托投资公司巨宝的一笔支出、消受不变、中国国际委托投资公司用以筹措借入本钱的公司债的使尽可能有效、华安繁荣1强。生色安全的、国泰君安、中国国际委托投资公司安全的在流行音乐十大畅销唱片中有两种生利。。时髦的,生色阳光5、安新财经1、消受不变不但在上半年超群的前十,在过来的年纪里,它也排在前10%位。。

  表7 叶上半年十大安全的公司用以筹措借入本钱的公司债理财生利

名声 施行公司 值当买的东西策士 净中断日期 上半年净资产生长速度 1年净资产生长速度
生色阳光5 生色安全的施行 李健明 2012/6/29 11.34 9.98
安新财经1 信誉安全的施行 尹占华 2012/6/29 10.00 6.87
阳光明媚,有利可图,有利可图 生色安全的施行 李健明 2012/6/29 8.80
Kim kylin 1 兴业银行安全的施行 朱安迪 2012/6/29 7.49 6.35
恒泰立体图形补偿 Hengtai安全的消息施行 王璟 2012/6/29 6.98
惠军辉 郭泰俊安消息施行 成飞 2012/6/29 6.37 5.34
中国国际委托投资公司巨宝的一笔支出 中国国际委托投资公司安全的施行 杨冰 2012/6/29 5.88 -3.27
消受不变 郭泰俊安消息施行 黄文卿 2012/6/29 5.83 6.86
中国国际委托投资公司用以筹措借入本钱的公司债的使尽可能有效 中国国际委托投资公司安全的施行 杨冰 2012/6/29 5.71 1.27
华安繁荣1强 华安安全的施行 胡学刚 2012/6/29 5.56 1.90

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

  从FOF生利的角度看,上半年业绩超群的前十使分裂是金航2、浙江招商汇金1号、Kim kylin 3、钱塘基金选择、申万三号、惠通凯付1、生色阳光2期、两阶段基金宝藏、金中宝1、木星1号。时髦的,浙江招商汇金1号、生色阳光2期不但在上半年超群的前十,在过来的年纪里,它也排在前10%位。。

  表8  上半年券商FF生利业绩体现流行音乐十大畅销唱片(%)

名声 施行公司 值当买的东西策士 净中断日期 上半年净资产生长速度 1年净资产生长速度
金航2 奇纳航空安全的施行 鲁飞 2012/6/29 13.63 -8.49
浙江招商汇金1号 浙江招商安全的资管 周良 2012/6/29 9.02 7.82
Kim kylin 3 兴业银行安全的施行 宝丽华 2012/6/29 7.45 -10.55
钱塘基金选择 中国铁通安全的施行 刘操 2012/6/29 5.76
申万三号 申银万国(微博)资管 陈旻、林珍 2012/6/29 4.86 -12.37
惠通凯付1 山西安全的施行 缪继文 2012/6/29 4.44 -9.37
生色阳光2期 生色安全的施行 任峥、潘明 2012/6/29 4.43 -4.05
两阶段基金宝藏 招商安全的(微博)资管 王丹妮 2012/6/29 4.24 -11.71
金中宝1 民生安全的施行 吴智 2012/6/29 4.19 -8.31
木星1号 银河安全的施行 王跃文 2012/6/29 3.47

  材料水源:海通安全的地基研究心脏,旭日永世

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